Dobânda simplă se calculează numai la suma depusă inițial (principalul), indiferent de dobânda acumulată între timp. Spre deosebire de dobânda compusă, dobânda câștigată nu se reinvestește automat.
Pe termen scurt, diferența dintre dobânda simplă și cea compusă este mică. Pe termen lung însă, dobânda compusă produce o creștere semnificativ mai mare.